在投资界，Deepseek的崛起无疑成为了一个热门话题。各大投行，如美国银行（BofA）、高盛和富瑞，纷纷就其对投资的影响发表了看法，这些观点不仅反映了市场对Deepseek技术的认可程度，也预示着未来投资格局的潜在变化。

美国银行对Deepseek持乐观态度。该行认为，Deepseek推出的新模型，如Deepseek-R1和Deepseek-V3，通过使用功耗较低的NVIDIA H800芯片，降低了训练成本，使得AI应用的落地更加迅速。Deepseek的开源特性为软件公司，尤其是SaaS企业，提供了将AI功能嵌入产品的便利，预计这些企业将从中受益匪浅。此外，美国银行还指出，虽然短期内对数据中心的影响有限，但长期来看，AI应用的普及将推动数据中心需求增长，并促进计算资源从模型训练向推理任务转移。公有云市场同样因Deepseek的发展而迎来新的机遇，模型即服务（MaaS）可能成为新的增长点。

高盛对Deepseek的看法则更为复杂。该行认为，Deepseek的突破性进展虽然令人瞩目，但也引发了市场对AI技术商品化的担忧。高质量语言模型可能不再需要巨额投资，AI供应市场的竞争态势也可能发生变化。更重要的是，中国开源AI技术的崛起挑战了美国在该领域的优势，这促使投资者重新审视投资策略。高盛建议投资者通过多元化配置来应对潜在的市场波动，并关注非科技领域的全球增长型公司。同时，高盛也提出了针对Deepseek发展可能带来的全球先进AI芯片需求和上游供应链变化的谨慎看法。

富瑞对Deepseek的态度则相对悲观。该行指出，Deepseek的开源大语言模型性能与GPT-4相当，但计算力消耗却少得多，这一消息导致所有与人工智能相关的半导体股票均遭抛售。富瑞认为，Deepseek的成功可能促使人工智能行业重新聚焦投资回报率（ROI），从而对计算力需求的增长产生质疑。这可能导致2026年人工智能领域的资本支出下降或不再增长。对于人工智能供应链，如GPU、服务器原始设计制造商等，可能会受到负面影响。然而，专用集成电路（ASIC）、高带宽内存（HBM）等领域则可能更具弹性。

从市场反应来看，Deepseek的发布确实引发了广泛的关注。其开源特性为众多软件公司提供了迅速嵌入AI功能的机会，降低了投资障碍，推动了AI应用的普及。尤其是在SaaS领域，企业可以更轻松地添加AI功能或推出新的AI产品，从而提升用户体验和生产力。这不仅有助于企业在竞争中脱颖而出，也为投资者提供了新的投资机会。

然而，Deepseek的发展也并非没有挑战。一方面，尽管其降低了训练成本，但整体供应链依然受到美国技术出口限制的影响。国产芯片能否成功占领市场，还需观察未来发展。另一方面，有投资者担忧Deepseek的兴起可能会减少高带宽存储器（HBM）的需求。不过，目前市场数据显示，HBM3e的需求仍然供不应求，尤其是12层HBM3e的订单依然强劲。

在数据中心领域，虽然Deepseek短期内的影响有限，但长期来看，随着AI应用的普及和计算任务从模型训练向推理转移，数据中心的负载将变得更加多样化。这将推动数据中心需求增长，并促进相关技术的发展和创新。对于投资者而言，这意味着需要关注数据中心领域的长期发展趋势，并寻找相关的投资机会。

公有云市场同样因Deepseek的发展而受益。随着更多产业应用的出现和模型推理需求的增加，公有云市场将迎来更大的发展机遇。模型即服务（MaaS）作为潜在的新增长动力，将为公有云提供商带来新的收入来源。投资者可以关注那些在公有云领域具有竞争优势的企业，并期待其从Deepseek的发展中受益。

半导体行业则面临着更为复杂的局面。一方面，Deepseek等大型语言模型的推出降低了模型推理成本，加速了边缘AI设备的发展。这将为单晶片系统（SoC）、AI加速器等主要芯片供应商带来机遇。另一方面，受AI芯片禁令影响，国内AI芯片仍处于短缺状态。这可能对国内半导体企业的生产和供应链造成一定影响。然而，随着Deepseek等开源AI技术的崛起，中国半导体企业也有望在技术创新和市场拓展方面取得突破。

值得注意的是，Deepseek的发展还可能对A股市场产生深远影响。随着AI应用的普及和投资者对AI技术的认可度提高，那些能够利用AI技术提升用户体验、提高生产力和创造新收入的公司将受到市场青睐。投资者可以关注那些在云计算、软件、应用和物联网设备领域具有竞争优势的企业，并期待其从Deepseek的发展中受益。同时，投资者也需要警惕市场风险，合理配置资产，以应对潜在的市场波动。

综上所述，Deepseek的崛起对投资界产生了广泛而深远的影响。各大投行对其看法各异，但都认识到了其在推动AI应用普及和降低投资障碍方面的积极作用。然而，投资者也需要关注其面临的挑战和风险，并合理配置资产以应对潜在的市场波动。在未来的投资格局中，那些能够紧跟技术发展趋势并具备核心竞争力的企业将成为市场的佼佼者。

1.“美银高盛富瑞等大行：Deepseek对投资的颠覆性影响解析”介绍

2.本站文章推荐

3.相关作者介绍

4.来源信息

5.同作者文章